沿著“北極星指標(biāo)”出發(fā)

這一天是黑人經(jīng)紀(jì)人（Broker）克里斯實(shí)習(xí)期的最后一天。他坐在會(huì)議室里，對(duì)面是公司的白人老板和合伙人。身無分文的克里斯穿著一件還算得體的西裝，跟他的老板說：“今天，是我（作為實(shí)習(xí)生）工作的最后一天，我想應(yīng)該穿西裝?！?/p>

坐在對(duì)面的白人老頭用緩慢的語氣說：“那么，如果你不介意，明天也穿吧，因?yàn)槊魈焓悄悖ㄗ鳛檎絾T工）的第一天。你愿意嗎？”

淚花在克里斯的眼中打轉(zhuǎn)，他強(qiáng)忍住情緒，對(duì)老板說：“是的，先生，我愿意?！?/p>

走出大樓，克里斯舉起雙手，在不停穿梭的人群中為自己鼓掌，眼睛濕潤(rùn)了，但終究沒有留下眼淚。

相信許多人能夠猜到這個(gè)橋段的出處：《當(dāng)幸福來敲門》。這是我看了無數(shù)次的一部電影，每一次看都會(huì)有一種莫名的感動(dòng)，特別是同樣作為一個(gè)男孩的父親，對(duì)男主角的勵(lì)志，有著強(qiáng)烈的共鳴。

在真實(shí)的世界里，克里斯·加德納創(chuàng)立了自己的投資顧問公司。更重要的是，他的自傳《當(dāng)幸福來敲門》影響了一大批投資顧問。

由于越來越多個(gè)人投資者不再買賣股票，如今，華爾街幾乎已經(jīng)沒有經(jīng)紀(jì)人這個(gè)角色，取而代之的是買方投顧（investment advisor）。他們通過給客戶提供購(gòu)買金融產(chǎn)品的建議，收取基于資產(chǎn)規(guī)模0.3%到0.5%的投資顧問費(fèi)。截至2021年底，美國(guó)所有投顧管理的客戶資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)128.5萬億美元。

從管理模式來看，客戶把決策權(quán)完全交給買方投顧的全權(quán)委托模式，占比高達(dá)91%。這代表著，客戶高度信任買方投顧的專業(yè)度，把所有的投資決策都交給了他們。

從聚焦一次變現(xiàn)轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貜?fù)購(gòu)率

為什么美國(guó)的經(jīng)紀(jì)人模式會(huì)逐漸被買方投顧模式所取代？究其原因，核心在于，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)人模式的付費(fèi)主體不是客戶，導(dǎo)致在傳統(tǒng)模式下，客戶利益并沒有被放在最重要的位置！

在經(jīng)紀(jì)人時(shí)代，經(jīng)紀(jì)人為客戶提供服務(wù)，賺取的是客戶的交易量，付費(fèi)的并不是客戶，而是經(jīng)紀(jì)公司。到了買方投顧時(shí)代，付費(fèi)的是客戶，投顧的價(jià)值在于幫助客戶更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，才能在固定的管理費(fèi)提成中獲得收入。

當(dāng)付費(fèi)的主體發(fā)生變化后，整個(gè)背后的利益鏈條和目標(biāo)全部發(fā)生了變化。今天，海外的買方投顧已經(jīng)被證明是一種主流的財(cái)富管理模式。許多買方投顧和客戶之間有幾十年的信任關(guān)系，有些頂級(jí)的私人銀行，甚至?xí)?wù)一個(gè)客戶家族好幾代人。

而“經(jīng)紀(jì)人模式”和“買方投顧”最大的差異，在于思維方式的不同。

“經(jīng)紀(jì)人模式”更多是一次變現(xiàn)思維，銷售人員完成某一筆銷售后，就能獲得銷售分成。至于之后客戶的持有體驗(yàn)，是否賺錢，對(duì)他們的收入并沒有直接的實(shí)質(zhì)性影響。

而“買方投顧”則是一種復(fù)購(gòu)率的思維，只有持續(xù)給客戶提供比較好的盈利體驗(yàn)，留住客戶的資產(chǎn)，才能每年收到客戶的投顧費(fèi)。也就是說，投顧為客戶提供資產(chǎn)配置的建議，只是服務(wù)的開始。之后，他們還需要提供全方位的客戶陪伴，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和資產(chǎn)表現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整組合。

相比海外，國(guó)內(nèi)的“買方投顧”起步較晚。2019年投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)前，市場(chǎng)上主要的“買方投顧”可粗略被劃分為兩類：一類是KOL行業(yè)大V，通過基金組合發(fā)車的形式服務(wù)他們的粉絲群體。這些大V可能在“顧”的層面做得比較周全，但是在“投”的環(huán)節(jié)缺乏專業(yè)性。另一類是傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理公司，更多專注在“投”的環(huán)節(jié)，客戶陪伴層面的服務(wù)做得不夠完善。

2019年，基金投顧開始試點(diǎn)，運(yùn)作三年下來，目前已有60家左右的機(jī)構(gòu)獲得基金投顧資格。關(guān)于如何發(fā)展“買方投顧”，各家在摸索不同的道路。我個(gè)人的理解是，真正專業(yè)的買方投顧，必須在“投”和“顧”兩個(gè)環(huán)節(jié)都要做到專業(yè)。

那么，專業(yè)的買方投顧到底是怎么做的呢？

把客戶留存率作為“北極星指標(biāo)”

在大航海的時(shí)代，北極星就是水手們的導(dǎo)航儀，會(huì)給那些在黑暗中迷失方向的船只指明方向。北極星并不能精準(zhǔn)給出坐標(biāo)，但是能引領(lǐng)船只前行的大方向。對(duì)廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)來說，用戶留存率就是他們的“北極星指標(biāo)”。

而有了清晰的“北極星指標(biāo)”指引，客戶利益自然就放到了最靠前的位置。

有了這個(gè)大的方向后，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略、客戶陪伴、金融科技等，都是圍繞這個(gè)大方針來展開。廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，投顧業(yè)務(wù)最終是否能夠做到足夠?qū)I(yè)，完全來自客戶的“內(nèi)部記分卡”，包括客戶留存率、客戶盈利比例、客戶盈利體驗(yàn)和復(fù)購(gòu)率。

在這個(gè)指導(dǎo)方針下，他們淡化了“外部記分卡”的影響，如管理規(guī)模、業(yè)績(jī)排名等。

從海外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，如果投顧業(yè)務(wù)在發(fā)展初期看重規(guī)模和排名，就很難真正做到把客戶利益放在第一位。畢竟，客戶愿意花錢的時(shí)候，往往是在市場(chǎng)比較亢奮，投資嘗到過“甜頭”之后。這時(shí)進(jìn)行推廣，在短期可能把規(guī)模做大，但卻會(huì)讓客戶承擔(dān)比較高的風(fēng)險(xiǎn)。歷史上也一次次證明，客戶高位買入后，盈利的概率就大幅降低。最終的結(jié)果是傷害了客戶長(zhǎng)期投資的熱情，損害了客戶的長(zhǎng)期利益。

另一種做大規(guī)模的方式，是布局高彈性的產(chǎn)品組合，迎合一批追求高風(fēng)險(xiǎn)收益客戶的需求。但這一點(diǎn)，其實(shí)也和買方投顧的定位背道而馳。回歸到第一性原理，買方投顧需要發(fā)揮專業(yè)投資的價(jià)值，給客戶提供適合他們的產(chǎn)品，而不是一味迎合客戶的需求?？蛻暨m合什么，和客戶想要什么，是完全不同的。

圍繞前文提到的“北極星指標(biāo)”，廣發(fā)基金打造了客戶導(dǎo)向的投顧業(yè)務(wù)體系。在“投”端，圍繞客戶現(xiàn)金管理、理財(cái)升級(jí)、長(zhǎng)期穩(wěn)健、追求高收益等需求場(chǎng)景，上線不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的組合策略；在“顧”端，建立用戶生命周期陪伴體系，讓“顧”成為一項(xiàng)客戶能夠真正感知并產(chǎn)生價(jià)值的服務(wù)。

在運(yùn)行了一年之后，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)最滿意的成績(jī)單，就是85.77%的客戶留存率，67.70%的投顧客戶復(fù)購(gòu)率。這代表，超過一半客戶首次買入投顧服務(wù)后，再次購(gòu)買。這是一份優(yōu)異的投資成績(jī)單！

*注：以上數(shù)據(jù)口徑為廣發(fā)基金自有平臺(tái)截止至8月11日最新數(shù)據(jù)

為什么會(huì)取得相對(duì)較好的客戶留存率、復(fù)購(gòu)率？廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)分析，其主要原因有三點(diǎn)：

第一，投前，做好客戶畫像，真正為客戶找到匹配其需求的投顧組合。

第二，投中，重視過程陪伴，對(duì)客戶的共性問題、個(gè)性化難題進(jìn)行耐心地解答。

第三，投后，用心收集意見，聆聽客戶的聲音，優(yōu)化和改善業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)、組合管理等。

努力改善投資者體驗(yàn)

對(duì)于投顧團(tuán)隊(duì)來說，今年在投資端遇到的考驗(yàn)比較大。回顧2019到2021年，多多少少都有結(jié)構(gòu)性的行情，要讓客戶賺到錢，難度并沒有那么高。2022年卻完全不同，美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期加息、俄烏沖突、疫情反復(fù)等“黑天鵝”事件出現(xiàn)，主動(dòng)權(quán)益基金自年初以來的平均跌幅在10%以上，滬深300跌幅更是超過15%。

在年初至今的這場(chǎng)“大考”中，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)的投研體系經(jīng)受住了市場(chǎng)考驗(yàn)，并交出了一份不錯(cuò)的成績(jī)單。他們?cè)谥变N平臺(tái)推出的發(fā)車式定投基金投顧組合策略——“超級(jí)定投家”, 力求通過智能的定投方式攤薄投資成本、熨平市場(chǎng)波動(dòng)，切實(shí)提升基民的投資獲得感。

從產(chǎn)品特點(diǎn)來說，發(fā)車式定投的本質(zhì)是通過幫助投資者把握買點(diǎn)，進(jìn)一步幫助其撫平波動(dòng)，精選多只基金的優(yōu)勢(shì)在于分散風(fēng)險(xiǎn)。而將兩者有機(jī)結(jié)合起來打造的“超級(jí)定投家”則致力于讓在各種市場(chǎng)環(huán)境下、長(zhǎng)期持有的投資者，都能有較好的投資體驗(yàn)。

為此，“超級(jí)定投家”力圖打造一個(gè)分散、均衡風(fēng)格的基金組合，讓“車”里的人和即將上“車”的人都盡可能擁有一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的體驗(yàn)。

廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)，把基金購(gòu)買細(xì)分為兩個(gè)痛點(diǎn)：1）正確的擇時(shí)；2）正確的基金選擇。

他們的投資體系中，擇時(shí)并不是把握精準(zhǔn)的買點(diǎn)，而是通過大類資產(chǎn)配置模型，得出應(yīng)該在什么時(shí)候貪婪，什么時(shí)候恐懼。落實(shí)到資產(chǎn)擇時(shí)上，超級(jí)定投家每?jī)芍艿陌l(fā)車，會(huì)結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境和資產(chǎn)性價(jià)比確定定投的份額。

當(dāng)3月底市場(chǎng)進(jìn)入比較好的買入位置時(shí)，超級(jí)定投家的定投份額就超過了1份。在4月下旬和5月上旬時(shí)，超級(jí)定投家的發(fā)車份額更是增加到了3份。定投份額根據(jù)大類資產(chǎn)性價(jià)比而變化的這種創(chuàng)新方式，幫助客戶在底部進(jìn)行了三倍加倉(cāng)，從而在市場(chǎng)反彈中較快實(shí)現(xiàn)了正收益。

超級(jí)定投家會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的“水溫”，把定投份額拆分為不同檔次：標(biāo)準(zhǔn)的定投為1份，如果市場(chǎng)進(jìn)入低估區(qū)間，份額增加為2份、3份不等；當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入高估區(qū)間，份額也會(huì)相應(yīng)減少。通過非對(duì)稱的份額買入，幫助持有人實(shí)現(xiàn)“別人貪婪時(shí)恐懼，別人恐懼時(shí)貪婪”。

廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)告訴我們，自上線以來，超級(jí)定投家一共做了17次“發(fā)車”，一共發(fā)了25份定投。顯然，他們的大類資產(chǎn)配置能力與產(chǎn)品設(shè)計(jì)的優(yōu)勢(shì)，在2022年的市場(chǎng)高波動(dòng)中，得到了檢驗(yàn)。

讓投資者更了解自己的全生命周期陪伴

除了在“投”方面的創(chuàng)新外，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)也在“顧”的層面創(chuàng)新：全生命周期的投資者陪伴。

從用戶的首次購(gòu)買，到投前、投后的持倉(cāng)，再到市場(chǎng)的異動(dòng)，甚至到最后的離場(chǎng)，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)都會(huì)給客戶提供個(gè)性化的陪伴服務(wù)。

我們以投前的KYC（Know Your Customer，客戶認(rèn)知）服務(wù)為例，從客戶的投資目標(biāo)和資金久期出發(fā)，了解客戶每一筆錢的需求。并且，根據(jù)不同的投資目標(biāo)，提供不同類型的產(chǎn)品。可以說，正確的投前匹配，是成功陪伴的一半。

匹配之前，首先是分類。廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)，把用戶的需求按照風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益進(jìn)行劃分，歸納為現(xiàn)金管理、理財(cái)升級(jí)、長(zhǎng)期穩(wěn)健、追求高收益四大類的需求場(chǎng)景。

“而在了解客戶需求后，就是讓客戶更好地理解投顧，提升盈利體驗(yàn)，比較好的方式是圍繞客戶‘最重要的兩筆錢’提供解決方案?！?/strong>廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)說，一筆是持有期限在一年以內(nèi)、追求穩(wěn)健收益的錢，另一筆是中長(zhǎng)期持有、希望獲得較高年化回報(bào)的錢。

結(jié)合兩類資金的屬性，廣發(fā)基金推出了超級(jí)理財(cái)加、超級(jí)定投家兩款“雙超組合”。其中，超級(jí)定投家，對(duì)應(yīng)的是追求高收益，并且愿意承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)的資金。超級(jí)理財(cái)加，對(duì)應(yīng)的是追求穩(wěn)健收益，不希望產(chǎn)品波動(dòng)過大的閑錢理財(cái)資金。

當(dāng)然，最重要的陪伴，是和客戶一起“上場(chǎng)”的過程。廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)，有一個(gè)不同于市場(chǎng)的觀點(diǎn)：投資者需要的不是外在的被教育，而是在持續(xù)陪伴過程中，能幫助他們更清晰地認(rèn)識(shí)到自己是一個(gè)怎么樣的人。

這里面的關(guān)鍵差異是，投資在某種程度上是與人性的對(duì)抗及和解。投資越是順人性，未來結(jié)果可能就越差，越是逆人性，未來結(jié)果可能就越好。就好比買一個(gè)手機(jī)，看上去很好，最終使用體驗(yàn)大概率也很好。但是買基金，看上去歷史收益率很好，可能最終的持有體驗(yàn)并不會(huì)很好。

今年4月，A股市場(chǎng)波動(dòng)顯著加大。廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)注意到，當(dāng)時(shí)，很多客戶的情緒比較焦慮，但是并沒有做出賣出動(dòng)作，大多數(shù)客戶在觀望市場(chǎng)，少部分客戶選擇加倉(cāng)。

從理性的角度看，經(jīng)過快速回調(diào)后，市場(chǎng)正迎來加倉(cāng)的時(shí)機(jī)，此時(shí)說服客戶在底部區(qū)域加倉(cāng)，看起來是更正確的選擇。但廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)并沒有這么做。

“站在用戶體驗(yàn)視角來看，看著市場(chǎng)跌了比較多、持倉(cāng)出現(xiàn)不小浮虧，這時(shí)讓他們加倉(cāng)，其實(shí)是一件非常逆人性的選擇，這個(gè)行為會(huì)讓客戶很不舒服?！睘榇?，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)采取了另外一種做法，客觀、全面地向客戶分析當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境及主要矛盾。

基于此，再結(jié)合客戶自身的持倉(cāng)心態(tài)，給出一些建議?！叭绻F(xiàn)在的倉(cāng)位讓你每天晚上睡不著，很不舒服，可以不要去看賬戶，暫時(shí)放一邊。如果你覺得自己心態(tài)ok，可以適當(dāng)加倉(cāng)。”事后，不少客戶給投顧團(tuán)隊(duì)打電話，或者在討論區(qū)留言，說當(dāng)時(shí)給的建議比較中肯。

廣發(fā)基金的顧問服務(wù)，通過在用戶實(shí)戰(zhàn)投資中的互動(dòng)陪伴，讓投資者先了解自己的特點(diǎn)，再了解風(fēng)險(xiǎn)和收益的共存，進(jìn)而建立適合自己的投資框架。他們也會(huì)定期解決一些客戶在投資中遇到的共性的問題。

就如同《當(dāng)幸福來敲門》的片段中，把幸福Happiness拼寫成了Happyness。背后的哲理是“There is no Y in happiness. There is an I。”真正的幸福不需要問為什么（Y），而是自己（I）。最好的投資者教育不是理解Y（為什么），而是通過自己（I）實(shí)踐。

一個(gè)超高配置的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)

既要在“投”的領(lǐng)域做到專業(yè)，也要在“顧”的環(huán)節(jié)做到專業(yè)，這就意味著必須通過集團(tuán)軍的模式，把投顧的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行專業(yè)化分工。為了把專業(yè)化做到極致，廣發(fā)基金有一個(gè)專門的投顧團(tuán)隊(duì)。

整個(gè)團(tuán)隊(duì)，又分為投資管理和研究支持兩個(gè)部分?；鹜顿Y環(huán)節(jié)，看似簡(jiǎn)單，其實(shí)牽涉到宏觀策略研究、行業(yè)研究、信用研究、海外研究以及基金研究。廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)，把每一個(gè)模塊進(jìn)行專業(yè)化分工，并且有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和顧問團(tuán)隊(duì)。

在投資端，廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)和FOF投資團(tuán)隊(duì)，共用一批研究員，這一點(diǎn)和其他基金公司不同。不少公司，F(xiàn)OF投資團(tuán)隊(duì)和投顧業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)是由兩個(gè)完全不同的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，有些基金公司則是在基金子公司開展投顧業(yè)務(wù)。

其實(shí)，投顧和FOF投資都屬于資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，有不少相似的研究服務(wù)，比如說基金研究、資產(chǎn)配置決策、行業(yè)研究等等。廣發(fā)基金由資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)FOF和投顧，不僅讓研究分工更細(xì)致、專業(yè)，也提高了研究的效率。

以“超級(jí)定投家”策略中定投份額的確定為例，該策略的底層是基于宏觀面、基本面、估值面、情緒面、技術(shù)面五維大類資產(chǎn)配置框架。其中，需要研究員與宏觀策略部聯(lián)動(dòng)，負(fù)責(zé)宏觀政策研究；也需要研究員負(fù)責(zé)跟行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)進(jìn)行交流，對(duì)每一個(gè)板塊、每一個(gè)行業(yè)的景氣度進(jìn)行刻畫；還需要研究員偏技術(shù)分析，對(duì)市場(chǎng)情緒進(jìn)行評(píng)估……

借助前述的資產(chǎn)配置框架（也就是策略估值體系），廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面刻畫，并最終得出每次定投的份數(shù)。

廣發(fā)基金顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)的細(xì)化是把顧問陪伴與內(nèi)容生產(chǎn)分開，讓專業(yè)的人做專業(yè)的事。顧問陪伴團(tuán)隊(duì)具有豐富的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，為客戶提供專屬的陪伴服務(wù)；內(nèi)容生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)有豐富的內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，通過細(xì)致的投后報(bào)告、原創(chuàng)的投教文章、專家在線直播、特色投教視頻等，為投資者提供線上投教服務(wù)。

用順應(yīng)時(shí)代的方式做專業(yè)化投顧

許多人會(huì)把中國(guó)的買方投顧實(shí)踐和美國(guó)比較，但我們認(rèn)為中國(guó)的買方投顧發(fā)展路徑，一定會(huì)和美國(guó)不同，最大的差異來自時(shí)代背景。在美國(guó)70到80年代買方投顧開始崛起的時(shí)候，整個(gè)科技的效率還比較落后，和今天的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代完全不可同日而語。

廣發(fā)基金投顧團(tuán)隊(duì)，在“投”與“顧”之外，也不斷通過金融科技的手段，更好為客戶提供服務(wù)。從投資端的投資管理系統(tǒng)，到客戶端的賬戶管理系統(tǒng)，都是由廣發(fā)自主研發(fā)。通過金融科技，做到了客戶端的“千人千面”，對(duì)每一個(gè)賬戶進(jìn)行管理和跟蹤，關(guān)注每位用戶的投資體驗(yàn)。

除了科技賦能之外，當(dāng)下最大的時(shí)代背景是尊重專業(yè)。在中產(chǎn)階級(jí)崛起后，越來越多的人從過去為商品買單，轉(zhuǎn)變成今天為服務(wù)買單，也開始認(rèn)同各個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)度。而財(cái)富管理，是一個(gè)對(duì)專業(yè)度要求極高的領(lǐng)域。

但專業(yè)度，也意味著是能落地的方法論、體系以及比較好的投資結(jié)果。從廣發(fā)基金投顧業(yè)務(wù)落地一周年回溯，他們經(jīng)歷過了市場(chǎng)的動(dòng)蕩，也承受住了市場(chǎng)的考驗(yàn)。無論是客戶的滿意度、留存率，還是客戶的正收益比例，都取得了比較好的結(jié)果。

未來，隨著買方投顧大時(shí)代的到來，真正能贏得客戶信賴的機(jī)構(gòu)，必須是能同時(shí)把“投”和“顧”兩部分都做好的團(tuán)隊(duì)。

一個(gè)市場(chǎng)真正要做大，也必須出現(xiàn)更多專業(yè)和優(yōu)質(zhì)的供給。隨著越來越多像廣發(fā)基金這樣的專業(yè)投顧團(tuán)隊(duì)進(jìn)入買方投顧領(lǐng)域，提供優(yōu)質(zhì)和專業(yè)化的服務(wù)，我們相信中國(guó)的買方投顧業(yè)務(wù)，即將進(jìn)入一個(gè)真正的元年！