文/王慧瑩
編輯/子夜
“做更適合中國寶寶體質的奶粉”。
這句耳熟能詳?shù)膹V告語出自中國奶粉品牌飛鶴。經過幾十年的發(fā)展,“國產奶粉一哥”“嬰幼兒奶粉市占率”“中國高端奶粉”等也成為飛鶴的標簽。
近期,飛鶴因與日本協(xié)和發(fā)酵的合作,陷入“進口日本原料”的輿論漩渦中。
10月18日,飛鶴發(fā)表聲明表示,近日,互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了關于“飛鶴進口日本原料”等大量失實言論,這些言論不僅誤導了消費者,還對飛鶴的品牌聲譽造成了嚴重不良影響。飛鶴已經向公安機關報案,警方已經立案偵查。
圖源飛鶴官方微博
輿論之余,更值得關注的是飛鶴的業(yè)務本身和市場表現(xiàn)。
很長一段時間里,飛鶴憑借供應鏈、營銷、產品等一系列組合拳搶占市場,成為國產奶粉龍頭企業(yè),其中,高端化的戰(zhàn)略更是讓飛鶴有“奶粉茅”之稱。一邊是業(yè)績不斷增長,一邊是品牌不斷得到認可,飛鶴在奶粉高速路上狂奔,營收突破200億大關。
時間來到2022年,我國年出生人口跌破1000萬,嬰幼兒奶粉市場失速,以飛鶴為代表的奶粉企業(yè)業(yè)績開始下滑。同時,新舊國標產品切換帶來的去庫存等市場調整也在繼續(xù),即便是飛鶴高端奶粉也面臨賣不出去的尷尬局面。
為了應對市場的挑戰(zhàn)和疲軟,飛鶴有些焦慮。從動作上看,飛鶴一邊提高奶粉價格,一邊向海外尋找增量,但這兩條路都不好走。前者可能會降低消費者對飛鶴的青睞,后者的國際化步伐需要時間探索。
存量時期,考驗企業(yè)的是穿越周期的能力。當下,行業(yè)競爭激烈,面對對手的奮起直追,飛鶴的領先優(yōu)勢不再明顯。怎么穿越低谷期,繼續(xù)“高飛”,飛鶴任重而道遠。
1、爭議中的飛鶴:技術交流還是原料進口?
“國產奶粉之光”飛鶴陷入輿論風波之中。
10月18日,飛鶴的一則聲明將爭議放在了臺面上。在聲明中,飛鶴針對近期的不實言論做出了相應回應。
爭議的焦點在于,一場中日兩國企業(yè)之間的技術交流,被輿論解讀為“飛鶴被日本企業(yè)注資”“飛鶴進口日本原料”等言論。
對此,飛鶴表示,飛鶴與國內外多家高校與科研機構合作,匯聚全球領先研發(fā)資源,旨在更好地服務中國寶寶。與日本協(xié)和發(fā)酵的合作僅為技術交流,不涉及原料進口及配方使用。
值得關注的是,飛鶴與日本協(xié)和發(fā)酵的合作,要追溯到10月3日,也是此次風波的源頭。
彼時,雙方就共同開發(fā)發(fā)酵乳鐵蛋白生產技術在日本東京簽署了相互技術合作意向書,宣布聯(lián)合創(chuàng)新實驗室成立。據(jù)報道,雙方將通過各自研究領域專長,探索嬰配粉模擬母乳的新方法,通過發(fā)酵技術來生產乳鐵蛋白等母乳中所包含的功能性成分。
這里涉及的乳鐵蛋白,是一種具有多種生物學功能的蛋白質,廣泛存在于哺乳動物的乳汁中,其因有抗病毒活性、免疫調節(jié)等作用,能夠激活新生兒的免疫系統(tǒng),有助于免疫系統(tǒng)的完善,對嬰幼兒的健康成長至關重要。
很長一段時間,由于乳清蛋白提取技術尚未普及,我國乳制品行業(yè)原料無法自給自足,也牽制了我國乳制品行業(yè)發(fā)展。
圖源飛鶴官網(wǎng)
為打破國外壟斷,飛鶴自己研發(fā)乳鐵蛋白生產線,飛鶴哈爾濱工廠成為目前國內唯一可采用傳統(tǒng)牛奶乳清蛋白提取工藝規(guī)模化生產乳鐵蛋白的企業(yè)。
事實上,研發(fā)乳鐵蛋白生產線、乳鐵蛋白發(fā)酵技術,都是這些年飛鶴在技術和供應鏈的堅持。
在乳業(yè),原奶是企業(yè)生命線,從源頭把控是乳制品加工企業(yè)的共識,飛鶴所處的嬰幼兒配方奶粉賽道,對奶源的要求則更高。
飛鶴官方數(shù)據(jù)顯示,北緯47°黃金奶源帶下,飛鶴生牛乳的主要指標,蛋白質含量≥3.4(g/100g),干物質含量平均13.2%,菌落指數(shù)≤5000(CFU/mL)萬,鮮奶質量超過歐盟標準的20倍,超國家標準的400倍。
此外,在技術上,飛鶴先后與國內外高校機構合作。比如,搭建哈佛B(yǎng)CH-飛鶴腦發(fā)育基金會、北大醫(yī)學-中國飛鶴營養(yǎng)與生命健康發(fā)展研究中心、飛鶴-江南大學母嬰益生菌聯(lián)合創(chuàng)新科研中心等領先的科研平臺。
消費品企業(yè)卷技術、卷專利在這幾年的消費市場并不陌生,這背后的本質仍在于存量市場行業(yè)競爭的壓力。
根據(jù)弗若斯特沙利文的報告顯示,預計2020-2025年,嬰幼兒配方奶粉行業(yè)零售銷售量的年復合增長率為-4.1%,到2025年將下降為76.49萬噸。
中國嬰幼兒配方市場萎縮是不爭的事實,品牌想要在存量市場搶到份額也愈加艱難。更重要的是,隨著90、95后成為新一代父母,科學育兒的需求也在朝精細化、個性化發(fā)展,嬰幼兒奶粉企業(yè)更要回歸產品力本身。
2、聚焦高端,飛鶴壓力不小
在優(yōu)生優(yōu)育的觀念下,奶粉從每公斤幾十塊漲到每公斤幾百塊,只要成分優(yōu)秀、配料干凈,父母們不會吝嗇對孩子奶粉的投入。
飛鶴的高端之路就是很好的例子。
2020年,飛鶴董事長冷友斌接受采訪時直言,折合公斤價計算,飛鶴奶粉是全世界最貴的。“消費者的認知是好的就等于是貴的”,冷友斌表示。
搭乘人口紅利的快車,依靠高端產品,飛鶴很快站到市場的金字塔尖。2021年,飛鶴的營收首次突破200億大關,達到了227.8億元。也正是在當年的年度業(yè)績會上,飛鶴豪言壯語定下了2023年要實現(xiàn)350億元營收的目標。
這些年,為了聚焦高端,飛鶴不僅直接砍掉低端產品線,還加大對營銷的投入。
財報顯示,2019年至2023年,中國飛鶴的銷售費用從38.48億元一路增長至67億元,4年時間增長了74%,且近3年均維持在65億元以上的高位。其中,飛鶴2023年銷售費用率為34.35%,比行業(yè)其他品牌高出不少。
沒有企業(yè)的時代,只有時代的企業(yè),企業(yè)的命運要與時代共舞。行業(yè)高速增長時期,企業(yè)定位高端、大力營銷也許能換來增長,但當行業(yè)趨勢轉變,繼續(xù)這樣做便面臨著風險。
人口紅利效應消退,市場進入存量競爭,飛鶴開始失速。
2022年,飛鶴迎來上市后首次營收凈利雙下滑,分別同比下降6.4%和28.07%;2023年,飛鶴營收為195.3億元,同比下滑8%,僅完成“350億”營收目標的56%;凈利潤32.9億元,同比下滑33.5%,創(chuàng)下五年新低。
以2023年為例,飛鶴嬰幼兒配方奶粉產品營收178.77億元,同比下降10.3%,成為唯一拖后腿的業(yè)務。
即便是定位高端,飛鶴的奶粉也有些賣不動了。
眼看著利潤率持續(xù)下滑,飛鶴試圖用漲價換取增長。根據(jù)《關于飛鶴政策調整及產品漲價通知》顯示,自2024年2月26日起,飛鶴星飛帆、星飛帆900克、星飛帆700克、星飛帆A2奶源版等系列嬰幼兒奶粉產品價盤全部上調。
值得關注的是,2024年上半年,飛鶴實現(xiàn)收入100.9億元人民幣,同比增長3.7%,實現(xiàn)歸母凈利潤19.1億元,同比增長18.1%。
分產品看,超高端產品實現(xiàn)收入71.4億元,同比增長19.6%,主要得益于星飛帆系列增長帶動,而高端系列實現(xiàn)收入19.8億元,同比下滑26%,主因公司調整產品結構,加大高毛利的星飛帆系列產品比重。
財報會上,飛鶴總裁蔡方良表示,今年上半年中國飛鶴推出了多款嬰配粉新品,對部分老產品進行替換,上半年超高端產品星飛帆卓睿實現(xiàn)了超過80%的增長,今年下半年還有推出比卓睿更高端新品上市的計劃。
經過產品結構的調整及價格的上調,飛鶴回暖跡象明顯,但背后也有隱憂。
從營銷費用上看,今年上半年,飛鶴銷售費用達到35.35億元,同比增長2.2%,主要由于線上活動及促銷活動的費用增加;
從收入構成上看,嬰幼兒配方奶粉產品給飛鶴貢獻了超9成營收,多元化速度乏善可陳;
從產品價格上看,漲價雖能解燃眉之急,但不是長久之計。以往飛鶴高端的產品售價在350元/公斤與449元/公斤之間,超高端產品是450元/公斤或以上,本就站在價格高位的產品再向上溢價的空間并不大,畢竟消費者不會一味為了“貴”買單。
曾經的高速增長本質因為飛鶴高端戰(zhàn)略吃到了時代紅利,如今的艱難回暖本質則在于飛鶴還沒有找到的新的增量。
飛鶴沒時間焦慮,只有自救。
3、向海外尋求增量,飛鶴能搶到蛋糕嗎?
十多年前,三聚氰胺事件讓國人失去對國產奶粉的信心,以雅培為代表的“洋奶粉”在中國市場賺得盆滿缽滿;
十多年后,“洋奶粉”在中國市場份額下降,占據(jù)主要市場的中國奶粉品牌也開始去海外尋找增量。
這些年,飛鶴在與國際機構合作研發(fā)技術的同時,也引入世界級制造管理體系,來與全球先進企業(yè)接軌。從這點上看,除了飛鶴要提高自身競爭力,更重要的是為國際化做鋪墊。
一個大背景是,國內出生率降低、市場規(guī)模萎縮。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,2023年全年出生人口902萬人,比上年末減少54萬人,這已經是連續(xù)七年下降。
另一方面,據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù),2023 年,嬰幼兒奶粉市場規(guī)模為1572億元,同比下滑4%。較最高峰的2021年下降8.8%。
在已知的市場中競爭大、增量難尋,調整產品結構之余,國內奶粉品牌將目光放到了海外。
放眼全球,目前全球出生率較高的東南亞、中東、南美等市場,很多并沒有強大的本土嬰配粉品牌,這或許是中國品牌的機會。
飛鶴今年的動作不少。
今年4月,飛鶴加拿大皇家妙克獲得了加拿大地區(qū)首張嬰幼兒配方奶粉生產執(zhí)照;9月,飛鶴旗下加拿大皇家妙克金斯頓工廠宣布嬰幼兒奶粉產品正式投產,在加拿大本土上市。
圖源飛鶴官網(wǎng)
這是加拿大本土首個,也是唯一一個嬰幼兒配方奶粉生產工廠。在該工廠建立之前,加拿大已經很多年不生產配方奶粉,沒有自己的嬰幼兒奶粉制造工廠。
同時,在國內,飛鶴也將觸角伸到了大灣區(qū)。今年6月飛鶴投資1.16億元,在珠海橫琴新區(qū)建設全球第十二家智能工廠。作為粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略布局的重要地區(qū),橫琴新區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢明顯,飛鶴不僅能在華南市場更為靈活,也為開拓國際化市場做鋪墊。
此前,在行業(yè)論壇上,飛鶴董事長冷友斌介紹,目前中國飛鶴已經拿到加拿大首張嬰配粉生產許可證,希望通過加拿大工廠覆蓋美加和墨西哥市場等更多海外市場,目前中國飛鶴已經與美國嬰童渠道合作。
反映到數(shù)據(jù)上,在海外市場高歌猛進,想要等業(yè)務開花結果,飛鶴國際化業(yè)務還需要時間。今年上本年,飛鶴在美國市場的總收益為0.81億元,在加拿大市場的總收益更是只有0.26億元,兩者占總營收的比重均不超過1%。
實際上,和很多行業(yè)一樣,國內企業(yè)出海面臨的難題幾乎一致。法律文化差異、市場營銷差異、本土化運營等,對品牌而言都是挑戰(zhàn)。
于奶粉品牌而言,最重要的莫過于市場營銷打法的不同。
在國內,“貴則好”的市場消費心智已經形成,像飛鶴打出“聰明寶寶喝飛鶴”等廣告語,即便營銷會帶來溢價,消費者也愿意為其貴而買單;反觀海外,泰國曾禁止嬰兒配方奶粉廣告,澳大利亞也曾規(guī)定12個月以下嬰兒食用的奶粉不允許在媒體上做廣告。
這意味著,一些中國打法在國外市場并不適用,因此,面臨本土品牌的競爭,國產奶粉想在海外市場占據(jù)一席之地,難度可想而知。無論艱難與否,海外市場是像飛鶴這樣的國產奶粉品牌必須要打開的增量窗口,這關系到企業(yè)未來的發(fā)展。
回到此次輿論風波,或許會給飛鶴下半年業(yè)績帶來更大的挑戰(zhàn),對于飛鶴而言,技術研發(fā)是飛鶴多年堅持的事,用產品力讓謠言不攻自破才更有說服力,也是飛得更高的關鍵。
(本文頭圖來源于飛鶴官網(wǎng)。)
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