來源 | 伯虎財經(jīng)(bohuFN)
作者 | 夢得
說起藍月亮,你的第一反應是:洗衣液?洗手液?
誰能想到,曾靠兩“液”暴富創(chuàng)造神話的藍月亮,在十幾年后,卻被困在了這兩“液”里。
藍月亮的崛起
藍月亮創(chuàng)立于1992年,生產(chǎn)的第一款產(chǎn)品并不是洗衣液,而是廚房清潔劑“強力型油污克星”。2000年,藍月亮拓展家庭清潔護理產(chǎn)品,推出了洗手液和潔廁液。還記得2021年,鴻星爾克捐5000萬元物資馳援河南災區(qū),久違的國貨品牌再次出圈事件嗎?
藍月亮早在2003年就用過這個招數(shù)。
那一年,SARS肆虐,受“非典”時期對不易交叉感染洗手液需求的影響,藍月亮通過大量社會捐贈和線下密集的廣告營銷,迅速占領用戶心智,也借此打開了市場知名度,一“液”成名,坐穩(wěn)國內(nèi)洗手液的一哥的位置。
而另一“液”暴富的故事發(fā)生在2008年。
2008年,高甌資本的張磊找到了藍月亮創(chuàng)始人羅秋平,投資他去做洗衣液。有兩個原因:
一是張磊看好中國消費升級的巨大空間;
二是要在外資巨頭醒悟之前,早早占領這片藍海市場。
要知道在當時,肥皂和洗衣粉還是家庭衣物洗滌主流用品,洗衣液市占率甚至不足4%。另外,在中國這個新興市場,國內(nèi)品牌幾乎難以抵抗有錢有渠道的外資品牌,在1998年,外資品牌洗衣粉的市占率一度高達65%。但當時的外資巨頭覺得洗衣液超出了中國人的消費水平,并不看好。
而羅秋平和張磊卻有信心,2008年,藍月亮推出洗衣液,并開始重金砸廣告,鋪渠道。
先是花掉半年營收2億元,請剛在北京奧運會摘得兩金的郭晶晶代言,喊出口號:“藍月亮,開創(chuàng)洗衣新時代” 。另外,在鋪渠道方面,藍月亮更是舍得“燒錢”。當時,寶潔、立白在沃爾瑪布置3個推銷員,藍月亮就布置8、9個,促銷的同時也培育了大批的消費者。
(圖源:網(wǎng)絡)
3個月后,藍月亮成為行業(yè)第一。此后五年,營收從4億增長至43億,翻了十倍有余。藍月亮由此打開了中國洗衣液的市場。雖然在2009年,聯(lián)合利華推出奧妙洗衣液,全方面夾擊藍月亮。不但在營銷上請來姚明助陣,還仗著家大業(yè)大,發(fā)動了價格戰(zhàn),“買二送一”等手段層出不窮。
令人驚訝的是,在輪番攻勢下,奧妙未取代藍月亮。其中的原因也很簡單,藍月亮重金砸錢,砸出了品類代表,一提到洗衣液,消費者就會想到藍月亮。2012年初,藍月亮的市占率高達52.7%。2020年,藍月亮上市后,張磊輕松賺回2.3個億,并在其書中盛贊藍月亮是新興市場中,本土品牌戰(zhàn)勝跨國公司品牌的“經(jīng)典案例”。
但也不難發(fā)現(xiàn),藍月亮洗衣液的奇跡是占盡了天時地利人和,那么還能復刻下一個洗衣液故事嗎?
突然掉隊?
正所謂打江山易,守江山難。
2012年,藍月亮的市占率還相當于奧妙等后三名的總和。
2019年,根據(jù)弗若斯特沙利文報告,藍月亮在洗衣液市場占有24.4%的份額,而第二名納愛斯擁有了23.5%的市場份額,兩者差距僅有0.9%,立白也緊隨其后。
曾經(jīng)傲視群雄的藍月亮是怎么了?這一切要從藍月亮與商超決裂說起。
2015年,嘗到甜頭的藍月亮做了一個大膽的嘗試。向大潤發(fā)提出希望在全國大潤發(fā)賣場內(nèi)設置專柜“月亮小屋”,以統(tǒng)一形象。而且全線商品還必須由藍月亮自主定價,降低合同扣點,商品售賣后在與大潤發(fā)協(xié)約分配利潤。
結(jié)果不僅慘遭拒絕,還被大潤發(fā)、家樂福等國內(nèi)主要大賣場中止合作、并下架了全部產(chǎn)品。此案例當年還被認為是快消品牌商反抗KA渠道壓迫的典范。
(圖源:網(wǎng)絡)
撤離商超后,2015年,藍月亮的市占率達到歷史低點6.4%。藍月亮只能將重心轉(zhuǎn)向線上電商渠道,及主要城市自建渠道月亮小屋。只是賣洗衣液的月亮小屋撐不起門店運營的成本,2017年藍月亮布局線下的自建實體店月亮小屋已經(jīng)紛紛轉(zhuǎn)租。
(圖源:遠川研究所)
藍月亮也意識到這些并不能挽回從商超渠道撤出帶來的業(yè)績損失,2017年又開始重返大賣場,但是有點晚了。一方面,當年藍月亮從商超渠道撤出后,空出來的市場快速被競爭對手立白、奧妙、碧浪等一大批同類洗衣液產(chǎn)品占領,想從競爭對手手中搶奪失去的市場,并不容易。另外,2017年到2020年,藍月亮銷售人員由10432人縮減至4582人,減少近60%,因而藍月亮至今在商超渠道的份額一直不溫不火。
到2020年,藍月亮線上銷售比約占50%,遠超同行??上?,對于洗衣液而言,線下端才是重頭戲。根據(jù)2020年凱度調(diào)研數(shù)據(jù),洗衣液在線下渠道的銷售金額占比高達85%。線上銷售金額僅占15%。
特別值得一提的是,過于依賴線上發(fā)展的藍月亮發(fā)現(xiàn),它對自己的價格體系控制不住了。一是因為淘寶、京東、拼多多等平臺的各類價格補貼,都使藍月亮線上價格比線下低不少,引發(fā)經(jīng)銷商們不滿。二是因為藍月亮過于知名,山寨產(chǎn)品層出不窮。網(wǎng)絡上頻頻曝出消費者購買到“藍月殼”,“藍月液”等藍月亮外觀相似度極高的產(chǎn)品。
這也是引發(fā)藍月亮虧損的主要原因之一。
還有機會嗎?
當然,藍月亮也沒有坐以待斃。
一方面,藍月亮一直在推出新品。2013-2022年,藍月亮相繼推出“衛(wèi)諾”品牌浴室清潔產(chǎn)品、“至尊”品牌濃縮洗衣液產(chǎn)品、“凈享受”品牌高級洗手液產(chǎn)品、“天露”品牌餐具和蔬果清潔產(chǎn)品、運動衣物清潔產(chǎn)品、及內(nèi)衣專用洗衣液。
(圖源:網(wǎng)絡)
另一方面,藍月亮大力度營銷,在品牌傳播方面確實起到了效果。
只不過,不斷推出的新品系列都反響平平。據(jù)《子彈財觀》觀察發(fā)現(xiàn),藍月亮雖然宣稱自己擁有幾百人的研發(fā)團隊和以博士生為主的研發(fā)核心人員,但2021年年報和2022年年中報都沒有列出其研發(fā)費用。直到現(xiàn)在,藍月亮的洗衣液仍是其核心產(chǎn)品,最新的半年報顯示藍月亮洗衣液的收入占比超過85%。
而藍月亮高居不下的營銷費用也侵蝕了利潤。2022年半年報顯示,藍月亮上半年實現(xiàn)營收28.8億港元,同比增長22.4%,凈利潤為虧損1.49億港元,比去年同期擴大1.05億港元。除了受原材料價格上漲的因素的外,銷售支出的增幅也是虧損原因之一。其中,銷售費用為11.47億元,銷售費用率高達39.78%,銷售支出增幅明顯高于營收增長速度。或許藍月亮一直沒創(chuàng)造第二個洗衣液神話,是因為營銷表現(xiàn)力大于產(chǎn)品力。
但是,競爭對手卻從洗衣凝珠切入新的藍海市場,并開始快速趕超藍月亮的市場份額。據(jù)國信證券研究數(shù)據(jù),中國洗衣凝珠銷售額從2015年的150萬元增長至2020 年的11.16億元,復合增速高達273.3%。目前,洗衣凝珠品牌高度集中,Top10品牌集中度超過63%。頭部品牌基本集中在寶潔、聯(lián)合利華旗下品牌。
目前來說,由于行業(yè)門檻較低,市面上洗衣液同質(zhì)化嚴重,品牌質(zhì)量差異較小,這也意味著藍月亮替代品眾多。而藍月亮洗衣液又是其最主要的營收來源。另外,藍月亮在2021年下半年開始集中資源開發(fā)下沉市場,增長的代價也意味著更多費用的投入。而藍月亮“略高”的售價其實并不占優(yōu)勢,其成效還有待觀察。
(圖源:網(wǎng)絡)
今年8月,藍月亮發(fā)布2022半年報發(fā)布,營收增長卻虧損了。曾一直看好藍月亮的花旗銀行也隨即發(fā)布報告,對藍月亮2022、2023、2024年凈利潤預測分別下調(diào)37%、22%、21%,評級由買“入降”至“中性”,目標價由7.2港元下調(diào)至6.1港元。
這種情況下,藍月亮的江山還守得住嗎?
參考來源:
1、遠川研究所:藍月亮的隱喻:成為第一又如何?
2、子彈財觀:藍月亮是怎么越虧越多的?
3、牛刀財經(jīng):藍月亮失速,潘東夫婦資產(chǎn)大幅縮水400億
4、壹覽商業(yè):洗衣液一哥藍月亮,為何快速跌下神壇?
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