常常被點(diǎn)名de墨跡天氣IPO之路如何走

• 天氣是剛需，但墨跡天氣不是。
• 墨跡天氣除了在天氣領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)，切入的其他領(lǐng)域都有巨頭把持，較難與之爭(zhēng)奪用戶。
• 墨跡天氣不是缺乏講故事的能力，而是講故事的姿勢(shì)不對(duì)。

難以預(yù)料，被頻頻點(diǎn)名之后，將給著名的天氣APP——墨跡天氣走了三年的IPO之路，帶來(lái)什么變化。

近日，在由公安部網(wǎng)絡(luò)安全保衛(wèi)局等多部門(mén)共同主辦的“2019年網(wǎng)絡(luò)安全專題發(fā)布會(huì)”上，涉嫌超范圍采集公民個(gè)人隱私的多款A(yù)pp遭到“點(diǎn)名”。其中，墨跡天氣因其名氣最大出現(xiàn)在絕大部分媒體報(bào)道的新聞標(biāo)題中。

盡管墨跡天氣相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其最新版本已根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)完善了用戶隱私協(xié)議，明確獲取數(shù)據(jù)的范圍及用途。但野蠻生長(zhǎng)也勢(shì)必會(huì)讓大眾對(duì)墨跡天氣持懷疑態(tài)度，畢竟這并非墨跡天氣第一次被點(diǎn)名——今年7月，APP專項(xiàng)治理工作組就發(fā)文督促40款存在收集使用個(gè)人信息問(wèn)題的APP盡快整改，其中就包括墨跡天氣。

此類事情頻發(fā)，令墨跡天氣的IPO蒙上陰影。目前，距離墨跡天氣首次遞交招股書(shū)已經(jīng)近三年，A股或創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上仍未出現(xiàn)墨跡天氣的字眼。

在個(gè)人網(wǎng)絡(luò)信息安全事件一次次敲響警鐘的當(dāng)下，缺乏護(hù)城河、盈利模式單一、成長(zhǎng)性不足等問(wèn)題本就備受質(zhì)疑的墨跡天氣，未來(lái)的IPO道路該如何走？

缺乏“護(hù)城河”

在1993年在致股東的信中，巴菲特第一次提出“護(hù)城河”概念：公司好比“城堡”，而城堡的價(jià)值是由“護(hù)城河”決定的。

尋找有“護(hù)城河”的企業(yè)進(jìn)行投資，成為資本市場(chǎng)的共識(shí)。

“關(guān)心天氣更關(guān)心你”，這是墨跡天氣的廣告語(yǔ)——2010年成立、2017年累計(jì)裝機(jī)用戶達(dá)到5.56億、日活用戶超過(guò)2400萬(wàn)人的墨跡天氣，迄今為止尚未建立自己的“護(hù)城河”。

在招股說(shuō)明書(shū)中，墨跡天氣點(diǎn)出新浪天氣通、中國(guó)天氣通、最美天氣等為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其實(shí)，這些不是最可怕的，最可怕的是各大品牌手機(jī)出廠自帶的天氣 APP。

此類APP的功能的不斷優(yōu)化，已能滿足用戶的常見(jiàn)需求，從而導(dǎo)致對(duì)墨跡天氣有所需求的用戶數(shù)量大幅下降、推高了獲客成本。

2014 年至 2017 年 1-9 月（之后的數(shù)據(jù)未公布），墨跡天氣的推廣費(fèi)用分別為 678.37萬(wàn)元、3079.46萬(wàn)元、6716.03萬(wàn)元和 5556.42 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)幅度以倍數(shù)計(jì)算。

這兩年互聯(lián)網(wǎng)流量紅利結(jié)束，各大互聯(lián)網(wǎng)公司的獲客成本都在增加，墨跡天氣只怕也不能幸免，墨跡天氣也承認(rèn)：“公司存在如果未來(lái)推廣單價(jià)大幅上升，導(dǎo)致推廣成本上升進(jìn)而導(dǎo)致公司凈利潤(rùn)下滑的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

在蘋(píng)果 APP Store 排行榜單中的位置變遷，也能瞧出端倪。

七麥數(shù)據(jù)顯示，2016 年 11 月，墨跡天氣還能排在二三十名的位置，到了2019年9月23日，跌至364名；最慘的是2018年，墨跡天氣從最高64名暴跌至最低441名。

究其原因，天氣是剛需，但墨跡天氣不是。

一名手機(jī)行業(yè)內(nèi)部人士告訴鋅刻度：“在手機(jī)自帶天氣APP越做越好的背景下，墨跡天氣的優(yōu)勢(shì)在逐步縮小，用戶額外安裝一款天氣APP的動(dòng)力不足，無(wú)法與手機(jī)操作系統(tǒng)深度融合，這是墨跡天氣最大的短板?！?/p>

轉(zhuǎn)型乏力 盈利模式單一

對(duì)單一服務(wù)的局限性、可替代性，墨跡天氣創(chuàng)始人兼CEO金犁看的很明白。

其在2015年一次創(chuàng)新論壇上公開(kāi)表示：“天氣應(yīng)用的未來(lái)，不應(yīng)該是一個(gè)用戶想起來(lái)才主動(dòng)去查看的東西，未來(lái)會(huì)有更強(qiáng)的感知能力，感知環(huán)境的變化和場(chǎng)景的變化，人與環(huán)境的信息更加無(wú)縫地連接和交互。”

墨跡天氣做了轉(zhuǎn)型的探索，方向是“信息流+圖片社交+短視頻”，試圖從單一工具演變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)綜合平臺(tái)。

在墨跡天氣主界面向上連續(xù)滑動(dòng)，即可看到“墨跡資訊”，一個(gè)包含娛樂(lè)、養(yǎng)生、天氣、視頻、星座、情感、美食、旅游、穿越、零食、搞笑等頻道的信息流版塊，可謂包羅萬(wàn)象。

表面上滿足不同需求的用戶，但內(nèi)容過(guò)于廣泛，無(wú)法體現(xiàn)墨跡天氣的特色。

那問(wèn)題來(lái)了，信息流領(lǐng)域今日頭條、百度等巨頭早已瓜分天下，且紛紛打造精品內(nèi)容、構(gòu)建內(nèi)容閉環(huán)，墨跡天氣拿什么與之競(jìng)爭(zhēng)。

有市場(chǎng)人士稱，墨跡天氣的信息流應(yīng)突出專業(yè)性與不可替代性，譬如大氣污染企業(yè)的狀況、與氣候變化相關(guān)的養(yǎng)生和疾病預(yù)防等，才能實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

而圖片社交、短視頻也存在競(jìng)爭(zhēng)力不足的問(wèn)題。

一名APP運(yùn)營(yíng)經(jīng)理表示：“墨跡天氣的圖片社交、短視頻缺乏高質(zhì)量?jī)?nèi)容、用戶交流互動(dòng)少、用戶黏度低、交互頻率低，短時(shí)無(wú)法撐起轉(zhuǎn)型的希望，增加用戶停留時(shí)長(zhǎng)?！?/p>

換而言之，墨跡天氣除了在天氣領(lǐng)域有優(yōu)勢(shì)，切入的其他領(lǐng)域都有巨頭把持，較難與之爭(zhēng)奪用戶，尋找其他變現(xiàn)渠道。

于是，廣告成為墨跡天氣流量變現(xiàn)的唯一途徑。

官方公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014 年至 2017 年 1-9 月，墨跡天氣的廣告收入占比分別為 94.84%、98.12%、98.99%和 98.86%，盈利模式單一。

記者體驗(yàn)?zāi)E天氣時(shí)，發(fā)現(xiàn)“天氣”“墨跡資訊”“我”等板塊都嵌入廣告，廣告以頁(yè)面跳轉(zhuǎn)的引流為主、APP下載為輔，涉及肯德基、58同城、拼多多、土巴兔等。

墨跡天氣變相成為一款引流工具。

此外，4月9日、10日，南都都市報(bào)記者多次實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，墨跡天氣資訊頁(yè)“推薦”的前50條資訊內(nèi)容，廣告最多達(dá)8條，以減肥、豐胸、壯陽(yáng)類居多，壯陽(yáng)廣告最多時(shí)可占一半，且多配以衣著暴露的女性照片或男女親昵圖片，標(biāo)題直白露骨，涉嫌傳播淫穢色情。

募集資金用途看不到未來(lái)成長(zhǎng)點(diǎn)

金犁曾公開(kāi)表示：“用戶的需求還遠(yuǎn)未被滿足，追求極致的過(guò)程，就是不斷向未來(lái)思考和主動(dòng)的探索?！?/p>

為此，需要募集3.38億元資金提供物質(zhì)支撐。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，其中2.22億元投入墨跡天氣APP系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目，6653.92萬(wàn)元投入墨跡科技研發(fā)中心項(xiàng)目。

簡(jiǎn)而言之，花錢(qián)提升APP的服務(wù)質(zhì)量、增加用戶黏性、用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)投放廣告等。

記者查閱招股說(shuō)明書(shū)，發(fā)現(xiàn)墨跡天氣APP系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目投入占比前三的是“購(gòu)買(mǎi)設(shè)備及安裝調(diào)試”“營(yíng)銷費(fèi)用”“人員成本”，而墨跡科技研發(fā)中心項(xiàng)目投入占比前三的是“人員成本”“技術(shù)服務(wù)投資”“購(gòu)買(mǎi)設(shè)備及安裝調(diào)試”。

“墨跡天氣的資金投入方向，集中于硬件與人員成本，這令人費(fèi)解?！币幻侥既耸糠Q，“就算投資項(xiàng)目OK，在激烈競(jìng)爭(zhēng)下又能帶來(lái)多少收益呢，其實(shí)資本市場(chǎng)看淡，主要是看不到未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)在哪兒?！?/p>

墨跡天氣不是缺乏講故事的能力，而是講故事的姿勢(shì)不對(duì)。

墨跡天氣VP程倩在2018年11月表示：“美國(guó)的TWC是美國(guó)最強(qiáng)的氣象服務(wù)公司，還有日本的WNI，在他們的財(cái)報(bào)里面2C和2B的產(chǎn)業(yè)規(guī)模大概做到1：1，我們也希望墨跡天氣經(jīng)過(guò)自己的努力在未來(lái)三到五年內(nèi)做到這樣的規(guī)模。”

2016年，墨跡天氣提供氣象服務(wù)解決方案、協(xié)助餓了么自動(dòng)調(diào)節(jié)后臺(tái)送達(dá)時(shí)間及騎手補(bǔ)貼等，之后與其他平臺(tái)展開(kāi)合作。

程倩表示，“基本上所有的外賣(mài)配送服務(wù)的企業(yè)都是我們的客戶了，未來(lái)我們也想把這樣的服務(wù)拓展到更廣泛的物流、交通的行業(yè)中去?！?/p>

To B有航空、快遞、網(wǎng)約車(chē)等更廣闊的市場(chǎng)，有更大的想象空間，對(duì)資本市場(chǎng)而言，這是新的發(fā)力點(diǎn)與未來(lái)的成長(zhǎng)點(diǎn)。

墨跡天氣該換個(gè)故事講了。

文：?鋅刻度@鋅刻度（znkedu）

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