誰在成為產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的“新發(fā)動機”？

京東供應(yīng)鏈金融路徑不僅是金融的助力和加持，也更是京東供應(yīng)鏈金融科技在產(chǎn)業(yè)側(cè)的更有價值表達，推動當(dāng)下產(chǎn)業(yè)數(shù)字互聯(lián)從點到線，再到網(wǎng)的更大程度協(xié)同。

作者|皮爺

出品|產(chǎn)業(yè)家

2022年，一款名為“海油e融”的融資產(chǎn)品出現(xiàn)在市面上。它的主要定位是訂單融資，面向的是中國海洋石油集團（中海油）下游的一眾客戶。

這是中海油旗下的金融機構(gòu)中海信托和京東科技合作的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，助力中海油下游中小企業(yè)更便捷融資。

在過去的幾年時間里，中海信托在中海油體系內(nèi)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要服務(wù)于中海油的上游企業(yè)，由于之前供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控主要依靠線下盡職調(diào)查等方式完成，中海油下游中小微企業(yè)眾多，線下風(fēng)控成本較高、難度較大。

京東供應(yīng)鏈金融科技的加入幫助其改善了這種情況。依托雙方聯(lián)合打造的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，中海信托推出專有的訂單信用融資產(chǎn)品“海油e融”，憑借在海油商城的訂單和歷史交易數(shù)據(jù)，下游采購商即可高效便捷獲得及時貸款。

實際上，這種模式已經(jīng)成為中國越來越多產(chǎn)業(yè)鏈的一個縮影。

數(shù)字化加速駛向縱深的如今，金融越來越成為一個逃不開的環(huán)節(jié)，若想實現(xiàn)并加速產(chǎn)業(yè)鏈的真實流通，提高其對應(yīng)生產(chǎn)力，那么金融保障則是必須成為整個產(chǎn)業(yè)鏈的底層要素之一，一如中海信托的轉(zhuǎn)變。

在背后助力的，恰是京東供應(yīng)鏈金融科技。在過去幾年的供應(yīng)鏈數(shù)智化浪潮下，供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)逐漸成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈的標(biāo)配。

“供應(yīng)鏈金融體系正在進入下一個黃金發(fā)展期?！痹趧倓偱e辦的2023京東供應(yīng)鏈金融科技大會上，京東科技科技金融事業(yè)部相關(guān)負責(zé)人表示。

從更大的視角來看，在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)推進的如今，越發(fā)多元的數(shù)字化難題正加速出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)協(xié)同難、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)運轉(zhuǎn)不順暢，以及企業(yè)自身的數(shù)字化意愿不高等等，似乎都在成為這張供應(yīng)鏈大網(wǎng)成型的掣肘。

那么，真正的通路在哪？或者說，怎樣才能從底層實現(xiàn)中國大產(chǎn)業(yè)集群的協(xié)同運轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)化為真實的生產(chǎn)力？如今看來，蓬勃發(fā)展的供應(yīng)鏈金融科技正在成為答案之一。

一、重新理解供應(yīng)鏈金融

在數(shù)字化加速產(chǎn)業(yè)進化的過程中，供應(yīng)鏈金融科技需要作為底層的驅(qū)動和“保鏈”元素。但事實上這種共識不代表落地，甚至更客觀來看，中間還有較大的鴻溝。

在2023年IDC對中國供應(yīng)鏈金融市場的一組調(diào)查報告中顯示，盡管大部分企業(yè)對供應(yīng)鏈金融都處于接受的態(tài)度，但從落地層面數(shù)據(jù)顯示，有25%的企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)處于單點試驗階段，51%的企業(yè)處于局部推廣階段。

換言之，對大部分企業(yè)而言，實際情況是都未建設(shè)成一個明確可用的供應(yīng)鏈金融體系。

卡點在哪？

實際上，京東負責(zé)人收到的反饋恰是其中之一。即在IDC上述出具的報告中，“幾乎沒有數(shù)字化”和“有少量的數(shù)字化”的受訪者比例高達70%。

這種比例對應(yīng)的是供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的“空中樓閣”。即在缺乏相關(guān)的數(shù)智化供應(yīng)鏈建設(shè)的情況下，如供應(yīng)商管理系統(tǒng)、招投標(biāo)系統(tǒng)、智能物流系統(tǒng)等等，供應(yīng)鏈金融需要落地的數(shù)據(jù)很難產(chǎn)生和收集，由此帶來的是金融系統(tǒng)在風(fēng)控上的難把控，最終成為供應(yīng)鏈金融的落地難。

這也恰是目前市面上諸多供應(yīng)鏈金融平臺的問題所在。即對不少供應(yīng)鏈金融平臺而言，其如今提供的產(chǎn)品更多的仍然是經(jīng)驗導(dǎo)向，而非數(shù)據(jù)導(dǎo)向，由此帶來的是金融和企業(yè)雙端的風(fēng)險。

問題不僅于此。

即在數(shù)字化之外，另一個明顯的問題恰是對于不同的產(chǎn)業(yè)鏈和節(jié)點企業(yè)而言，盡管供應(yīng)鏈金融的概念在被逐漸普及，但融資難的問題卻依然存在。

根據(jù)IDC的不完全調(diào)查顯示，在實際業(yè)務(wù)開展中，超過一半的受訪者表示下游經(jīng)銷商沒有獲得過融資。而在上游供應(yīng)商的調(diào)查中，也有80%的企業(yè)表示融資存在問題：如融資成本高、期限不靈活等等。

這其中原因更有多樣。如上文提到的固有的供應(yīng)鏈金融機構(gòu)采取的經(jīng)驗之上的模式，其授信模型不是由數(shù)據(jù)驅(qū)動，而仍然是基于過去的經(jīng)驗，對產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)而言，融資難度仍然巨大。

此外，即使有相關(guān)的數(shù)據(jù)模型，但更多的平臺模式是一套固定的供應(yīng)鏈金融評估標(biāo)準(zhǔn)，比如交易規(guī)模、確認成交單量等等，這些并不適用于所有的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)上的企業(yè)。

客觀來看，一個合理的供應(yīng)鏈金融業(yè)態(tài)恰是應(yīng)該對產(chǎn)業(yè)鏈上的不同分銷商、供應(yīng)商以及其不同等級有差異化的金融賦能手段，比如融資租賃、倉單融資等等，由此真實地推動整個供應(yīng)鏈從資金流到商流的順暢運行。

如果說早期的供應(yīng)鏈金融更多的是等同于金融在產(chǎn)業(yè)側(cè)的另類表達，那么如今，伴隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的數(shù)字化改造和進化，它需要有更多差異化、定制化、科學(xué)化的產(chǎn)業(yè)表達。

多種因素交織下展現(xiàn)出來的是供應(yīng)鏈金融的落地難。不論是產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)在數(shù)字化供應(yīng)鏈方面的建設(shè)，還是在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)對不同產(chǎn)業(yè)對象的定向賦能，再或者是金融機構(gòu)對于產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)控體系的要求，都需要更為專業(yè)和產(chǎn)業(yè)層面的加持。

如何解決當(dāng)下供應(yīng)鏈金融的問題？或者說，在如今產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)深入的如今，供應(yīng)鏈的更完整有效鏈路應(yīng)該如何構(gòu)建？

二、“一體化”里的科技金融活水

實際上，基于對實體場景和業(yè)務(wù)的深入理解，京東供應(yīng)鏈金融科技在十年前誕生之初就針對這些問題給出了自己的答案，并得到了內(nèi)外部的認可。如今，這個前瞻性的答案已然在大消費、大制造、能源化工、大宗商品等產(chǎn)業(yè)內(nèi)實現(xiàn)了真實落地，并取得了鮮明效果。

這個答案恰是經(jīng)過十年淬煉的“四個一體化”，分別是“內(nèi)場+外場”、“科技+金融”、“上游+下游”、“B端+C端”的一體化。

其中，“內(nèi)場+外場”的一體化對應(yīng)的是從里向外的延展。即在過去的多年時間里，京東作為中國最大的零售商之一，其已然建立起了一套集合上下游供貨商、分銷商的供應(yīng)鏈金融體系，而如今，這套內(nèi)場的金融體系被挪移到外場，在被驗證的前提下開放給越來越多具備產(chǎn)業(yè)鏈金融壓力的企業(yè)。

而“科技+金融”則對應(yīng)的是前文提到的數(shù)字化命題。即供應(yīng)鏈金融的能力建設(shè)不單純在金融本身，若想發(fā)揮出金融的勢能，必須需要科技的載體，也就是數(shù)智供應(yīng)鏈的建設(shè)。據(jù)了解，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺在一年時間里已落地了數(shù)十個產(chǎn)業(yè)鏈，融資規(guī)?？焖僭鲩L，信用風(fēng)險一直保持低位， “科技+金融”模式已然成為必選項。

“雙鏈驅(qū)動，可以幫助企業(yè)解決兩個問題，一個是數(shù)字化平臺建設(shè)的問題，包括如何建、目標(biāo)是什么，另一個是供應(yīng)鏈金融的問題，能持續(xù)推進供應(yīng)鏈金融體系的建設(shè)和能力發(fā)揮?！本〇|相關(guān)負責(zé)人表示。

“上游+下游”的一體化對應(yīng)的則是整個京東科技的供應(yīng)鏈金融的金融路徑。即面向不同的產(chǎn)業(yè)鏈，或者不同的產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)點企業(yè)，提供差異化的融資產(chǎn)品，為不同類型的產(chǎn)業(yè)客戶提供貫穿上下游的專業(yè)化解決方案，更針對性、更適配性，做到“一鏈一策”甚至“一企一策”，真正做到企業(yè)和金融的最大程度匹配，釋放金融活性。

在京東供應(yīng)鏈金融科技產(chǎn)品版圖中，不僅能看到固有的采購融資等模式，更有面向供應(yīng)商的保理融資、商票速融，以及面向下游分銷商的動產(chǎn)融資、未來貨權(quán)等等。

除此之外，“B端+C端”的一體化則是除了在供應(yīng)鏈上下游的金融賦能外，在最前端的消費側(cè)，京東科技也更把整個鏈條夯實，通過京東支付等C端支付手段完成整個鏈條的數(shù)據(jù)確認和追蹤，進而打通底層數(shù)據(jù)，構(gòu)建出包括供應(yīng)鏈金融、支付科技以及消費金融高度融合的B端+C端一體化解決方案，進一步保證金融體系的安全和風(fēng)險可控。以迪信通為例，作為全國性全渠道移動通訊連鎖運營商，迪信通通過接入京東支付、京東白條，實現(xiàn)了降本增效，并助力營銷獲客。

可以理解為，四個一體化背后對應(yīng)的恰是當(dāng)下供應(yīng)鏈金融平臺落地難的幾個最核心痛點：數(shù)字化能力不足、金融差異化不夠、產(chǎn)品缺乏驗證以及末端的交易是否可以確認等。

這些一體化已然轉(zhuǎn)化為真實的產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)力。在中海信托之外，廈門國貿(mào)是另一個需要被提及的對象，其本身業(yè)務(wù)核心是供應(yīng)鏈管理，覆蓋7條產(chǎn)業(yè)鏈以及上下8萬家合作企業(yè)。

在和京東供應(yīng)鏈金融科技的合作過程中，其成功做到了數(shù)智化供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融的融合。先后打造了供應(yīng)鏈一體化業(yè)務(wù)協(xié)同平臺“國貿(mào)云鏈”和供應(yīng)鏈金融科技平臺“國貿(mào)云鏈·金貿(mào)通”，截至2023年6月底，其已服務(wù)國貿(mào)股份旗下國貿(mào)紙業(yè)、廈門國貿(mào)金屬、國貿(mào)農(nóng)林、國貿(mào)紡原等多家業(yè)務(wù)單位，累計幫助約 540 家企業(yè)客戶獲得 28 億元的金融授信。

客觀來看，不論是中海信托、廈門國貿(mào)，在被加持的供應(yīng)鏈金融能力中，能看到的恰是一套供應(yīng)鏈金融的綜合題卷。在這套難解的金融考場上，需要作答的不僅是金融，也更是科技，更是和上下游的聯(lián)動加持。

而在這些和京東供應(yīng)鏈金融科技合作的答案背后，真正體現(xiàn)出來的是讓產(chǎn)業(yè)鏈可以產(chǎn)生更真實、有價值的數(shù)據(jù)，在驅(qū)動生產(chǎn)的同時，也更成為供應(yīng)鏈金融落地的最強抓手。

這也恰是京東供應(yīng)鏈金融科技一體化的價值所在。通過四個“一體化”，讓供應(yīng)鏈金融的落地難被拆解為具體可實施的產(chǎn)品和方案，進而逐步攻破。

或者說，這也恰在成為未來各行各業(yè)供應(yīng)鏈金融的必行之路。不論科技層面的數(shù)字化建設(shè)，還是金融層面的差異化發(fā)展，都需要做到更全面的答題。

三、誰在成為真正的產(chǎn)業(yè)發(fā)動機？

于當(dāng)下而言，一個越來越多人討論的問題是：從當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)節(jié)點來看，真正的中國產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的啟動鑰匙是什么？或者說，如何建設(shè)出真正的產(chǎn)業(yè)發(fā)動機？

企業(yè)是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化直接載體，而產(chǎn)業(yè)鏈則是這些載體行為發(fā)生的串聯(lián)/并聯(lián)關(guān)系網(wǎng)。在過去的一段時間里，更多的數(shù)字化建設(shè)發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部，不論是對軟件的采購還是對底層算力資源的購置，但這種建設(shè)很難成為產(chǎn)業(yè)鏈上下游連接，以及企業(yè)橫向和金融等機構(gòu)鏈接的橋梁。

但供應(yīng)鏈金融科技可以?；诮鹑趯用娴闹?，一方面可以使得產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)業(yè)務(wù)開展更為順滑，另一方面對鏈主企業(yè)而言，也更能提高自身產(chǎn)業(yè)鏈上的效能和效率。相較于內(nèi)部算力等其他系統(tǒng)的建設(shè)，供應(yīng)鏈金融科技對企業(yè)發(fā)展的必要性更容易成為產(chǎn)業(yè)數(shù)字互聯(lián)的發(fā)動機。

即在供應(yīng)鏈金融不斷加碼各個產(chǎn)業(yè)鏈的過程中，其也更在推動產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化程度悄然加強，最終體現(xiàn)到產(chǎn)業(yè)鏈側(cè)則是不僅在金融層面的加持，更在數(shù)字化建設(shè)等全方位的進化。

這也正是京東供應(yīng)鏈金融科技的價值所在。如今，這種基于金融助力產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的模型方正在加速釋放到產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)。

據(jù)了解，面向不同客戶，京東供應(yīng)鏈金融科技推出了不同的適配產(chǎn)品，比如面向政府、金融機構(gòu)等企業(yè)推出的“雙十模型”，即企業(yè)可以在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和數(shù)智化供應(yīng)鏈雙端一齊發(fā)力，基于這個集成了整個京東在多個產(chǎn)業(yè)場景錘煉出的能力模型，構(gòu)建自身的供應(yīng)鏈體系。

再比如前文提到的供應(yīng)鏈金融Lite，其具體的部署模式是輕量化的SaaS形態(tài)，企業(yè)可以先采用小規(guī)模試點的方式進行嘗試，基于較小的投入進行產(chǎn)品的驗證，最終再做是否本地化部署的決策。

基于這些不同類型的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品加持，產(chǎn)業(yè)鏈可以有更強的“強鏈”“固鏈”的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險的能力，配合數(shù)字化平臺的建設(shè)，真實轉(zhuǎn)化為整個產(chǎn)業(yè)的協(xié)同并進。

此外，更深的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同還在推進?！爱?dāng)我們整個參與到供應(yīng)鏈金融這個平臺的核心企業(yè)和客戶足夠多的情況下，希望能夠把這種單鏈服務(wù)變成多鏈服務(wù)，組合一個供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)化的服務(wù)網(wǎng)，最后能形成一個面，這樣才能真正去解決整體升級到產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的邏輯?！?/p>

可以理解為，京東供應(yīng)鏈金融路徑不僅是金融的助力和加持，也更是京東供應(yīng)鏈金融科技在產(chǎn)業(yè)側(cè)的更有價值表達，推動當(dāng)下產(chǎn)業(yè)數(shù)字互聯(lián)從點到線，再到網(wǎng)的更大程度協(xié)同。

中國真正的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)動機在哪？從當(dāng)下來看，京東供應(yīng)鏈金融科技等一眾站在產(chǎn)業(yè)鏈背后的科技金融企業(yè)，正在成為選項之一。